本來要寫升息，結果寫了快兩千字還沒寫到那邊，下禮拜再戰。

銀行是怎麼賺錢的？

銀行主要資金來源就是「大眾的存款」，由於人民的存款挹注，銀行才有足夠的資產以進行投資活動；也就是說，大眾的存款就是銀行的負債，而銀行就必須要在「股東權利最大化」和「保障人民的提款、借貸需求」之間權衡。

銀行有可能倒閉嗎？

當銀行獲得了民眾的存款之後，除了進行投資活動，賺取股東權益之外，銀行也需要面對民眾的「提款」，因此，假如銀行把過高比例的存款拿去投資的話，民眾可能就會面臨無錢可領的窘境。更甚者，如果銀行投資失敗，使股東權益大幅虧損的話，擔心銀行財務狀況的人們就會將自己的錢財提領回來，大批的存款戶同時到銀行領錢就叫做擠兌(Bank Runs)。

當銀行無法回應龐大的提領需求時，銀行將會迫使結束他們的長期投資以兌現，因此他們可能會以不好的價格來將投資項目換取成現金，銀行倒閉風險就會因此提高許多。

銀行多常倒閉？

從1892年到現在，在美國就已經至少有20000家的銀行倒閉了，其中，在經濟大恐慌時期，就有9000家銀行倒閉，換句話說，有近50%的銀行撐不過經濟大恐慌所帶來的影響，而在金融海嘯時期，約有460家(5%)的銀行倒閉。但是這有點誤導，因為雷曼兄弟倒閉的影響，恐怕就已經超過成千上萬家小銀行倒閉的影響了。

TOO BIG TO FAIL

大型的銀行在金融市場中舉足輕重，我們叫他SIFIs(systemically important financial institutions)，如果這些大銀行倒閉的話，會對整個金融市場，甚至是國家安危造成影響，像是失業率的提升等等。然而，社會就面對兩難的局面：如果這些大型銀行遇到困難時，政府害怕這些銀行倒閉所帶來的風險而選擇去援助這些銀行，然而當這些銀行知道政府一定會援助他們後，他們就有可能會去做一些不負責任的高風險投資。

舉例來說，2021年爆發的恆大債務危機時，恆大欠供應商、債權人和投資者近2兆人民幣，約等於中國GDP的2%，原因就是該集團的資金槓桿過高和一連串不明智的投資活動。事件爆發之後，中國政府全面干預恆大集團來試圖挽救頹勢，不僅害怕中國的房地產市場崩盤、地價劇烈波動，也是為了保障近百萬名中國預售屋的買家。(To B編：需要補更詳細嗎？)

如果真的發生的話怎麼辦？

在美國，美國聯邦存款保險公司(FDIC) 規定每間銀行都必須要保存款保險。如果某間銀行破產了，那麼FDIC就會介入，他將會勒令破產銀行歇業，並且賠償人民在銀行裡存的錢(最高到25萬美元)，或是轉移所有權到另一家銀行。而在台灣，也有類似的存款保險以保障存款戶的存款安全。

在金融海嘯期間，FDIC花了超過千億美金來補償人民的存款，這樣子的支出將由全民共同買單，因為FDIC將會向銀行收取更高的保險金，人民納稅的一部份也會轉移到該支出上。雖然有了FDIC，人民的存款獲得了保障，他們就會依照銀行提供的存款利率或是優惠來選擇銀行，而無須擔心銀行的財務狀況，但與此同時，受到保護的銀行將有可能有恃無恐的投資更高風險的投資項目，造成道德風險(moral hazard)。

如何在事前防範擠兌發生？

中央銀行以制定「法定銀行準備金比率」來避免這種狀況發生。簡單來說，為了保障人民的提款需求，政府規定地方銀行必須要上繳一定的金額到中央銀行的金庫裡面，強制銀行不要把所有錢都拿去亂投資。在台灣，法定銀行準備金比率為9.775%，也就是說，每當民眾存入100元，銀行就大約要向中央銀行存進10元，這筆錢就會被好好保管。

銀行喜歡將資產放進中央銀行嗎？

基本上，銀行超討厭的！如果把資產放進中央銀行的話，只能獲取極低的利息，因此，銀行通常只會保留最低限度的準備金到中央銀行裡面。

如果銀行提存高過法定金額的準備金的話，就叫做「超額準備」，持有超額準備金的機會成本就是投資或放貸的收入，使銀行獲利減少。然而，在金融海嘯期間，美國央行的超額準備增加了1.8兆元美金，由於不穩定的金融環境使長期投資大幅下降，持有的資產價值也跟者下降，加上貸款需求減少(在金融海嘯時，就是房屋的借款額大幅減少)，因此準備金金額就提升了。